POPULÆRE INDLÆG

Husk at læse denne analyse som inspiration og læs altid vores disclaimer først. Vi ejer selv en mindre position i Molina Healthcare ved udgivelsen af dette skriv.

En akutlæge startede tilbage i 1980 Molina Medical Centers, der i dag går under navnet Molina Healthcare. David Molina startede sin forretning med det ydmyge formål at tage sig af mennesker, som ikke havde adgang til sundhedspleje. Sønnen tog senere over og siden farens død i 1996, er selskabet vokset til at være en sundhedsgigant.

I dag lever Molina Healthcare primært af regeringsstøttede sundhedsforsikringer (også kaldet ”Medicaid”) til amerikanere med en lav indkomst. ”Medicare” er en anden gren af deres forretning, som henvender sig til amerikanere over 65. Med et stigende antal amerikanere, som lever under fattighedsgrænsen, må der være grobund for fortsat vækst.

17 analytikere dækker ifølge TradingView aktien og de har i gennemsnit et kursmål på +4,5 procent fra nuværende pris. Personligt ser vi et potentiale, der er +40 procent højere, end hvad analytikerne vurderer. I år er Molina-aktien faldet små 1 procent og det sidste år er den oppe med 8,5 procent. De sidste fem år er der dog tale om en stigning på imponerende 211 procent.

Selvom Molina er en interessant aktie, er den ikke ”svinebillig”. P/E ligger på 19,3, og det er under gennemsnittet sammenlignet med industrien og de nærmeste konkurrenter, men ikke bemærkelsesværdigt lavt. Til gengæld stikker Molina ud med en forholdsvis høj ROE og ROIC sammenlignet med konkurrenterne, hvilket vidner om, at de umiddelbart har mere styr på at skabe afkast på den kapital, som investeres i deres virksomhed. Der tegner sig også et billede af en gældsgrad, som er til den høje side i denne industri, men her er Molinas nuværende debt-to-equity på 0,49, hvilket er lige under den gyldne grænse på 0,5.

Du skal selv beslutte, om Molina Healthcare er noget for dig. Enten ved at foretage din egen analyse eller ved at søge professionel rådgivning. Vi har købt en kiggepost for nogle uger siden, fordi vi synes, det er en spændende virksomhed med et stort potentiale for fortsat at vækste.

Søg på hjemmesiden