Aktiesparekontoen

Hvad er en aktiesparekonto?

En aktiesparekonto er en konto, som du kan bruge til at investere i bl.a. aktier, investeringsforeninger og ETF’er. Kontotypen blev i sin tid oprettet for at få flere til at investere sine penge og styrke aktiekulturen i Danmark. Regeringen indførte derfor aktiesparekontoen 2019. Årsagen til, at aktiesparekontoen kan få flere til at investere sine penge, er, at der er skattefordele ved at investere gennem en aktiesparekonto frem for et normalt aktiedepot. Nordnet har også lavet denne side om aktiesparekontoen.

Fordele ved aktiesparekonto

Den klare fordel ved aktiesparekontoen er, at du betaler mindre i skat. I 2024 lyder skatten på 17%, hvilket er hele 10% mindre end satsen på et normalt aktiedepot, som er på mindst 27% og endda med mulighed for at stige til 42%, hvis du overskrider gevinstgrænsen. På trods af de åbenlyse ulemper ved en aktiesparekonto, herunder specielt lagerbeskatningen, bør aktiesparekontoen i vores optik anses som værende yderst attraktiv, da skattebesparelsen altid vil opveje eventuelle ulemper.

Ulemper ved aktiesparekonto

Ulempen ved en aktiesparekonto er lagerbeskatningen. Den kan du læse mere om på vores leksikonside om skatteregler. Lagerbeskatning betyder, at du betaler skat af dine gevinster hvert år – også selvom du ikke har indløst dine gevinster/solgt dine investeringer. Det er en ulempe for mange af flere årsager. Først og fremmest er det en ulempe, fordi det betyder, at du skal have penge op af lommen for at betale skat af dine gevinster hvert eneste år. Det vil sige, at så længe du beholder dine investeringer på aktiesparekontoen, skal du løbende have skattekroner op af lommen. For nogle mennesker har de endda ikke råd til at betale denne skat hvert år, hvilket betyder, at de måske bliver nødt til at sælge ud af investeringer for at få råd til at betale skat. Det går i så fald ud over renters-rente-effekten af deres investeringer. En anden ulempe er, at du i 2025 kun må indbetale 166.200 kr. til at investere for på din aktiesparekonto. Grænsen er træls i-sig-selv, men længere nede kan du læse mere om, hvorfor eventuelle gevinster/kursstigninger på din aktiesparekonto kan betyde, at du ender med kun at kunne indbetale endnu mindre.

Hvad skal du smide på din aktiesparekonto (ASK)?

Her vil jeg forklare om do’s and don’ts, når du investerer gennem din aktiesparekonto – også kaldet ASK. Først og fremmest blev aktiesparekontoen introduceret for at gøre det mere attraktivt for danskerne at investere deres penge. Den er attraktiv, fordi beskatningen er lavere (17%), end hvis du fx investerer gennem et normalt aktiedepot. Fordi den er attraktiv, er der også en indbetalingsgrænse. Den er i 2025 på 166.200 kroner. Derudover må du kun have én aktiesparekonto på tværs af alle de banker, du er kunde hos. Noget andet du skal være opmærksom på, er, at din aktiesparekonto er lagerbeskattet. Det betyder, at du betaler skat hvert år, ligegyldig om du har solgt din investeringer (taget gevinst) eller ej. Det er anderledes fra, hvis du fx har en normal aktie på et aktiedepot. Den vil du nemlig først betale skat af, når du sælger den. Det kaldes realisationsbeskatning, fordi du betaler skat, når du realiserer din gevinst. På vores leksikonside om skatteregler kan du blive meget klogere om forskellene på en aktiesparekonto og et normalt aktiedepot.

Er det smart at købe enkeltaktier til aktiesparekontoen?

Det korte svar er ja, det kan det sagtens være. Det længere svar er, at det kommer an på, hvad din strategi er, og om du foretrækker at blive beskattet hvert år eller om du foretrækker først at betale skat, når du sælger dine enkeltaktier, som det er tilfældet, hvis du køber dem gennem et normalt aktiedepot frem for gennem din aktiesparekonto. Ikke desto mindre kan enkeltaktier sagtens være en fin investering på din aktiesparekonto.

Hvorfor siger alle, at det er bedst at købe ETF’er til aktiesparekontoen?

Det er kun bedst at købe ETF’er til aktiesparekontoen, hvis du har tænkt dig at købe ETF’er til dit normale aktiedepot. Med andre ord: Hvis du absolut VIL investere i ETF’er, så er det smartest at smide dem på din aktiesparekonto. Årsagen er, at ETF’er altid er lagerbeskattede – også når de står på et normalt aktiedepot. På et normalt aktiedepot er skatten dog højere end på aktiesparekontoen. Og eftersom ETF’er er lagerbeskattede ligegyldig hvad, så sparer du mindst 10% i skat om året, hvis du køber dem gennem din aktiesparekonto i stedet for dit normale aktiedepot.

Kan jeg flytte min aktiesparekonto fra én bank til en anden?

Nej, det kan du ikke. Hvis du vil flytte din aktiesparekonto, bliver du nødt til at sælge alle dine investeringer, lukke din aktiesparekonto og oprette en ny.

Kan jeg flytte beholdninger fra aktiedepot til aktiesparekonto, hvis jeg har dem i samme bank?

Nej, det kan du ikke. Du skal anskue en aktiesparekonto som et lukket univers, også selvom du har et aktiedepot og en aktiesparekonto hos samme udbyder. Hvis du vil flytte investeringer fra dit aktiedepot til din aktiesparekonto, kan du kun gøre dette ved først at sælge dine investeringer på aktiedepotet, overfører penge til aktiesparekontoen og dernæst investere i noget nyt (eller det samme, hvis dette foretrækkes) på aktiesparekontoen.

Kan jeg bruge månedsopsparingsfunktionen på min aktiesparekonto?

Nej, det kan du ikke. Månedsopsparingsfunktionen kan du kun bruge på dit normale aktiedepot. Årsagen er, at både månedsopsparingen og aktiesparekontoen har fordele. Med den ene kan du spare kurtage og med den anden betaler du lavere skat. Derfor kan du ikke koble dem sammen.

Bør jeg købe distribuerende eller akkumulerende investeringsforeninger til min aktiesparekonto?

Det kommer igen an på, hvordan du foretrækker at blive beskattet. Ligesom med ETF’er er akkumulerende investeringsforeninger (geninvesterer automatisk udbytte) lagerbeskattet. Også de danske. Derfor giver det mest mening at smide dine akkumulerende investeringsforeninger på aktiesparekontoen. Danske investeringsforeninger, som er distribuerende (betaler udbytte), er realisationsbeskattede, hvis de står på et normalt aktiedepot. Alle udenlandske investeringsforeninger (også de udbyttebetalende) er lagerbeskattet. Personligt vil jeg smide danske investeringsforeninger, som er distribuerende, på et normalt depot, mens jeg vil smide ETF’er og akkumulerende investeringsforeninger på min aktiesparekonto. Men det er en smagssag.

Bør jeg investere alt på én gang eller over en periode?

Tid i markedet er den mest effektive strategi, når det kommer til investering. Derfor giver det som udgangspunkt mest mening at investere det hele på én gang. Du opnår større fordel af renters rente-effekten og du sparer desuden penge på kurtagegebyrer. En anden årsag til, at det giver mest mening for lige netop aktiesparekontoen er, at dine løbende gevinster vil minimere det samlede beløb, du har mulighed for at indbetale. Hvis du fx har investeret 150.000 kroner, som stiger til 170.000 kroner (ren stigning fra gevinst og ikke fra yderligere investeringer), så må du ikke indbetale mere på din aktiesparekonto, fordi beløbet har overskredet grænsen på 166.200 kroner . Det gælder også, selvom beløbet kun er blevet overskredet pga. gevinster og ikke pga. indbetalinger. Så hvis det tager dig rigtig lang tid at fylde din aktiesparekonto op, samtidig med at dine investeringer på aktiesparekontoen stiger, så vil disse stigninger (gevinster) være penge, du ikke kan indbetale på aktiesparekontoen for at få til at vokse mere.

Kan jeg rykke rundt på mine investeringer på aktiesparekontoen, selvom jeg har mere end grænsen?

Ja, det kan du godt. Men kun så længe, at dine penge bliver i dit aktiesparekonto-univers. Hvis du udbetaler penge fra din aktiesparekonto til en helt anden konto, kan du ikke bare indbetale dem igen, hvis indbetalingsgrænsen på din aktiesparekonto er overskredet. Hvis du fx har for 200.000 kroner i tre forskellige investeringer på din aktiesparekonto, kan du frit lukke nogle af dine investeringer for at putte nogle af pengene eller sågar alle pengene i noget andet på din aktiesparekonto. Så længe pengene ikke forlader din aktiesparekonto, er det helt fint. Det er først, når pengene helt forlader din aktiesparekonto, at fælden klapper.

Hvordan afregnes skatten på min aktiesparekonto?

Skat for din aktiesparekonto afregnes med udgangspunkt i gevinster for perioden 1. januar til og med 31. december det pågældende år. Skatten betaler du hvert år, typisk i midten af februar. For din aktiesparekonto sørger din bank eller udbyder af aktiesparekontoen for at betale skatten for dig. Derfor skal du huske at indsætte penge på din aktiesparekonto til at dække skatteomkostninger. Du må gerne indsætte det nødvendige beløb til betaling af skat, selvom du har overskredet indbetalingsgrænsen på din aktiesparekonto. Din bank vil trække skattebetalingen direkte fra din aktiesparekonto.

Hvad er den smarteste måde at betale skat for aktiesparekontoen på?

Der er to måder, du kan betale din skyldige skat på. Den ene er at foretrække over den anden.

• Du overfører og indsætter det skyldige beløb fra en anden konto til din aktiesparekonto, før skattebetalingen afregnes.
• Du sælger beholdninger på din aktiesparekonto og bruger de penge til skattebetaling.

Første eksempel er klart at foretrække. Det er den, fordi du i dette eksempel ikke behøver sælge nogle af dine investeringer. På den måde får du mere ud af renters rente-effekten, da din investeringer får lov til at blive ved med at vokse.

Hvorfor siger alle, det er smartest at investere i ETF’er gennem aktiesparekontoen frem for gennem et almindeligt aktiedepot?

En ETF er ALTID lagerbeskattet. Alt på aktiesparekontoen er ALTID lagerbeskattet, men med skattefordele. Derfor sparer du mindst 10% i skat om året og helt op til 25% (når dine gevinster vokser sig større), hvis du investerer i en ETF gennem aktiesparekontoen fremfor et almindeligt aktiedepot. Det er en dum besparelse at gå glip af.

Hvor meget kan jeg købe ETF’er for på mine aktiesparekonto (ASK)?

På din aktiesparekonto kan du investere for at maksimalt 166.200 (2025). Det gælder for alt, du køber til din aktiesparekonto – ETF’er såvel som enkeltaktier og investeringsforeninger. Dine kursgevinster tæller også med i beregningen af de 166.200 DKK. Hvis du fx har investeret 100.000 DKK, som vokser til 170.000, så overstiger din beholdning de 166.200 DKK og du må derfor ikke indbetale og investere for mere på din aktiesparekonto. Også selvom 70.000 DKK af de 170.000 DKK er gevinster og ikke deciderede indbetalinger. Det er derfor, det er smart at fylde din aktiesparekonto op så hurtigt som muligt.

Men der er også undtagelser, som kommer an på, hvornår du har indbetalt og investeret de 100.000 DKK, og hvornår din beholdning har oversteget loftet på de 166.200 DKK på din aktiesparekonto. Her kigges der nemlig på din beholdning fra d. 31. december det foregående år.

Her er et eksempel:

Du har for 100.000 DKK på din aktiesparekonto d. 31. december 2023. D. 15. marts 2024 er din investering vokset til 170.000 DKK, fordi dine investeringer er steget, uden at du har foretaget flere indbetalinger. Dine investeringer overstiger nu grænsen på 166.200 DKK. Men eftersom der tages udgangspunkt i din såkaldte kursværdi (beholdning) d. 31. december forrige år, som dengang var på 100.000 DKK, må du stadig gerne indbetale forskellen mellem det beløb og grænsen på de 166.200 DKK. Det vil i dette tilfælde sige, at du stadig må indbetale 66.200 DKK.

Ofte vil det fremgå på platforme som Nordnet og Saxo Bank, hvor tæt du er på indbetalingsgrænsen, når du vil overføre flere midler til din aktiesparekonto.

Kan jeg flytte rundt på mine investeringer på min aktiesparekonto, hvis jeg har for mere end indbetalingsgrænsen på min aktiesparekonto?

Ja, det må du gerne, men der er et vigtigt forbehold: Pengene må aldrig forlade din aktiesparekonto. Hvis du har for mere end 166.200 DKK på din aktiesparekonto, må du med andre ord gerne flytte rundt på dine investeringer (sælge noget og købe noget andet), så længe pengene bliver inden for dit aktiesparekonto-univers. Med det samme, du udbetaler pengene fra din aktiesparekonto til en helt anden konto, så klapper fælden og de kan ikke indbetales igen, hvis du stadig har for mere end beløbsgrænsen. Så ryk bare rundt, men sørg for at pengene bliver på din aktiesparekonto. Du kan også have penge stående på din aktiesparekonto som kontanter. De behøver ikke at være investeret i noget. Hvis de står som kontanter, vil de stadig tælle med i din indbetalingsgrænse.

Hvis jeg ikke har så meget at lægge til side hver måned, bør jeg så spare op med månedsopsparingen, før jeg bruger min aktiesparekonto?

Vi vil lade det være op til dig selv at bestemme, om dette er en god idé, men vi kan sige så meget som, at rigtig mange følger denne tilgang. Det er også en tilgang, vi selv ville følge, hvis vi stod i samme situation. Årsagen er, at det giver meget lidt mening at “sjatinvestere” for småbeløb på aktiesparekontoen over en lang årrække, indtil den er fyldt op. Det er langt bedre, hvis du kan smide større summer ind af gangen. Derfor giver det god mening at bruge månedsopsparingen på dit aktiedepot først, fordi du sparer kurtage. Når dine investeringer en dag forhåbentlig er vokset, kan du overveje, om det giver mening at sælge hele molevitten og investere via din aktiesparekonto.