Skat af aktier

Nedenstående forholder sig kun til investering af frie midler. På siden kan du lære om skat af ETF’er, skat af investeringsforeninger, skat på aktiesparekonto og skat af aktier generelt.

Frie midler og skat af aktier

Frie midler er penge, du allerede har betalt skat af. Det kan fx være den del af din løn, du får udbetalt.

HVORDAN du beskattes:

Tre forskellige måder, dine investeringer kan blive beskattet under gennem frie midler. Med andre ord hvordan dine investeringer beskattes:

Som kapitalindkomst
Som aktieindkomst
Som aktiesparekonto (ASK)

HVORNÅR du beskattes:

To forskellige måder for, hvornår dine investeringer bliver beskattet:

Efter realisationsbeskatning
Efter lagerbeskatning

Aktieindkomst som realisationsbeskatning er den foretrukne måde for de fleste at blive beskattet på, når det kommer til deres investeringer. Dog er der fordele ved lagerbeskatning på aktiesparekontoen.

Kapitalindkomst

Kapitalindkomst er en form for indkomst, der ikke skyldes arbejde. Det er den skat, man fx betaler, hvis man har lejeindtægter ved udlejning af sommerhus, værelse eller helårsbolig eller hvis man har renteindtægter på sine bankkonti. Når det kommer til investering, så betaler du også skat af obligationer, obligationsbaserede investeringsforeninger og udenlandske ETF’er, fonde eller investeringsforeninger, som ikke står på Skats positivliste (uddybes længere nede). Den skat, du skal betale af dine gevinster, ligger på mellem 37-42%. Jo mere du tjener, jo mere skal du betale i skat. Loftet er dog på 42%. Du betaler bl.a. kapitalindkomst-skat af følgende:

Udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger (som ikke står på Skats positivliste)
Akkumulerende investeringsforeninger (som ikke står på Skats positivliste)
Fonde (som ikke står på Skats positivliste)
ETF’er (som ikke står på Skats positivliste)
Obligationer

Aktieindkomst

Aktieindkomst er den skat, man betaler af gevinster på aktiebaserede investeringer. Det kan fx være ETF’er, fonde og investeringsforeninger, som står på Skats positivliste eller bare helt normale aktier. Den skat, du betaler, afhænger af din årlige gevinst. Hvis dit afkast er under 61.000 DKK, så betaler du 27% i skat af din gevinst. Hvis dit afkast er over 61.000 DKK, så betaler du 42% i skat af din gevinst. Disse investeringer beskattes som aktieindkomst:

Aktier
Distribuerende investeringsforeninger (danske) som er aktiebaserede (betaler udbytte)
Investeringsforeninger, fonde og ETF’er, som står på Skats positivliste

Skat og Aktiesparekonto (ASK)

Aktiesparekontoen blev introduceret i 2019 for at gøre det attraktivt at investere. Det attraktive består i en skattefordel. Alle dine investeringer på aktieopsparingen bliver lagerbeskattet. Det gælder for såvel aktier og fonde som for ETF’er og investeringsforeninger. Fordi opsparingsformen er gunstig fra et skattemæssigt perspektiv, må du kun indsætte et begrænset beløb at investere for gennem din aktiesparekonto. Derudover kan du kun have én aktiesparekonto i alt, også selvom du er kunde hos flere forskellige banker. Beløbsgrænsen for indbetaling er i 2024 på 135.900 DKK. Vær opmærksom på, at indbetalingsgrænsen løbende kan ændres. Fra og med 2025 er grænsen hævet til 160.000 DKK.

Lagerbeskatning

Ved lagerprincippet betaler du skat hvert år, uanset om du har solgt dine investeringer (taget dine gevinster) eller ej. Du bliver med andre ord beskattet af det, du har ”på lager”. Det er din gevinst i perioden mellem den 1. januar og 31. december hvert år, du lagerbeskattes af, og skatten bliver typisk trukket direkte fra din aktiesparekonto i starten af et nyt år (i 2024 var det d. 15. februar). Sørg derfor at have nok penge stående på din aktiesparekonto til at betale din skat. Disse investeringer beskattes efter lagerprincippet:

ETF’er (alle, også dem som står på Skats positivliste)
Fonde som ikke er børsnoterede
Akkumulerende investeringsforeninger (som geninvesterer udbytter) *(der findes få undtagelser)
ALT hvad du har på din aktiesparekonto (også helt almindelige aktier)

Realisationsbeskatning

Ved realisationsprincippet betaler du først skat, når du realiserer din gevinst. Med andre ord når du vælger at sælge din investering, hvilket kan være når som helst, du har lyst til det. Deraf navnet ”realisation”. Disse investeringer beskattes efter realisationsbeskatning:

Aktier
Distribuerende investeringsforeninger (som betaler udbytte) som er danske

Fordele og ulemper ved lager- og realisationsbeskatning

Langt de fleste investorer foretrækker realisationsbeskatning, fordi man ikke skal forholde sig til noget, før man sælger sine investeringer. Derudover kan man få det maksimale ud af renters rente-effekten, fordi skatten ikke skal trækkes fra hvert eneste år. Lagerbeskatning er godt, hvis man kan lide at betale sin skat henad vejen fremfor at skulle frem med pengepungen på én gang, når man realiserer sin gevinst som ved realisationsbeskatning.

Skats positivliste

For en håndfuld år siden blev det besluttet, at fonde (investeringsforeninger, ETF’er osv.) også må blive beskattet som aktieindkomst, hvis de opfylder nogle specifikke krav. ETF’er og akkumulerende investeringsforeninger er som udgangspunkt beskattet som kapitalindkomst, men hvis de er registreret på Skats positivliste, beskattes de som aktieindkomst. Hvis du gerne vil beskattes som aktieindkomst (hvilket de fleste vil), når du investerer i en ETF eller akkumulerende investeringsforening, gør du derfor klogt i at tjekke efter, om ETF’en eller investeringsforeningen står registreret på Skats positivliste. Skat opdaterer listen løbende.

Gode råd til at aktier og skat

Helt overordnet, så foretrækker nybegynderen beskatning som aktieindkomst efter realisationsprincippet, medmindre der investeres gennem aktiesparekontoen, som altid er lagerbeskattet.

Hvis du investerer i ETF’er, ikke-børsnoterede fonde og akkumulerende investeringsforeninger, skal du være opmærksom på to ting:

Findes ETF’en, fonden eller investeringsforeningen (akk.) på Skats positivliste?
Har du mere plads på din aktiesparekonto (ASK)?

Hvis den findes på Skats positivliste, beskattes din gevinst som aktieindkomst fremfor kapitalindkomst. Du betaler altså 27% i skat af de første 61.000 DKK i gevinst fremfor mellem 30-42%, som du vil gøre, hvis de ikke findes på Skats positivliste.

ETF’er, ikke-børsnoterede fonde og investeringsforeninger (akk.) beskattes efter lagerprincippet ligegyldigt hvad. Gevinster på din aktiesparekonto beskattes også efter lagerprincippet ligegyldigt hvad. Derfor giver det mening at investere i ETF’er gennem din aktiesparekonto, fordi du i stedet for 27% (op til de første 61.000 DKK i gevinst) betaler 17% af dine gevinster i lagerbeskatning (og her er der ikke nogen grænse for gevinst). Du lagerbeskattes lige meget hvad, når du fx investerer i ETF’er, så derfor kan du lige så godt smide dem på din aktiesparekonto og spare de 10% i årlig skat af din gevinst.