Indeksfond, investeringsforening og ETF

Hvad er forskellen på en indeksfond, investeringsforening og ETF?

De tre begreber overlapper til en vis grad, men de har nogle væsentlige forskelle. Nedenfor kan du læse mere om forskellen. Overordnet set er “indeksfond” begrebet for måden, hvorpå der investeres (altså ved at følge et indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche. More), mens en investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. More og ETFInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. More er selve det produkt, man investerer i.

Indeksfond

• En indeksfondEn indeksfond kan være en investeringsforening eller ETF, som er passivt forvaltet og forsøger at ramme det samme afkast som et specifikt indeks. More er en type investeringsfondKaldes også ”mutual fond” på engelsk. Ofte kræver det min. 750.000 DKK at lade en investeringsfond investere sine penge for sig. Investeringsfond og investeringsforening bruges som begreb nogle gange om det samme.   More, der passivt følger et indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche. More, f.eks. S&P 500 eller OMXC25.
• Formålet er at spejle udviklingen i indekset, i stedet for at prøve at slå markedet.
• Indeksfonde findes både som traditionelle investeringsforeninger og som ETF’er (mere om det nedenfor).
• De har ofte lave omkostninger, fordi de ikke kræver aktiv forvaltningAktiv forvaltning er en investeringsstrategi, der forsøger at slå markedet. Her forsøger den pågældende investor (aktivt) at vælge de investeringer, vedkommende tror, vil klare sig bedst. More.

Investeringsforening

• En investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. More er en bredere betegnelse for en fond, der samler penge fra investorer og investerer i forskellige aktiver.
• De kan enten være aktive (hvor en forvalter forsøger at slå markedet) eller passive (f.eks. en indeksfondEn indeksfond kan være en investeringsforening eller ETF, som er passivt forvaltet og forsøger at ramme det samme afkast som et specifikt indeks. More).
• I Danmark udbydes investeringsforeninger ofte af banker som Nordea Invest, Danske Invest, Sparinvest osv.
• Man køber andele i investeringsforeningen via sin bank eller et fondshus.

ETF (Exchange-Traded Fund) eller “børshandlet fond”

• En ETFInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. More (børsnoteret/børshandlet fond) minder meget om en indeksfondEn indeksfond kan være en investeringsforening eller ETF, som er passivt forvaltet og forsøger at ramme det samme afkast som et specifikt indeks. More, men forskellen er, at den handles som en aktie på børsen.
• Dette betyder, at man kan købe og sælge ETF’er i realtid, hvorimod investeringsforeningsandele typisk handles til dagens slutkurs.
• ETF’er har ofte lavere omkostninger end traditionelle investeringsforeninger, men i Danmark kan der være skattemæssige forskelle, da ETF’er altid er lagerbeskattede. De beskattes desuden som kapitalindkomst, medmindre de står på Skats positivliste.

Lær mere om begreberne

På en side som Nordnet kan du læse mere om indeksfonde. Hvis du vil lære mere om investeringsforeninger oge ETF’er, anbefaler vi, at du tager et kig på disse sider:

• Alt om ETF’er
• Alt om investeringsforeninger

 

VIGTIG LÆSNING: ANSVARSFRASKRIVELSE/DISCLAIMER

Det er vigtigt, at du læser vores ansvarsfraskrivelse (disclaimer), som du finder i footeren eller via dette link. ALT indhold på aktietip.dk skal læses som inspiration og ikke som anbefalinger. Hvis skribenten selv er investeret i nogle af de nævnte investeringsprodukter i et indlæg, vil det fremgå af teksten i indlægget. Aktietip.dk og/eller skribenter af indlæg på aktietip.dk kan ikke drages til ansvar for dine investeringsbeslutninger. Det er derfor vigtigt, at du foretager dine egne, grundige analyser, inden du vælger at investere, eller at du søger professionel rådgivning. Aktietip.dk er slet ikke i en position, hvor vi kan rådgive dig om investering, eftersom vi hverken har rådgiverlicens eller kender til din investeringsstrategi.