Husk at læse vores disclaimer. Alt herinde skal læses som inspiration og ikke som anbefalinger. Vi har ikke rådgiverlicens. Hvis du vil finde ud af, hvad du vil investere i, skal du foretage dine egne, grundige analyser, eller søge professionel rådgivning. Nedenstående forholder sig til vores egne investeringsbeslutninger og udelukkende med udgangspunkt i vores egen strategi, som med al sandsynlighed er anderledes fra din.
DSV, Danske Bank, Carlsberg, Qualcomm og ASML
Vi har for nylig skrevet om begge de aktier, vi lige har købt til porteføljen. Den ene er Qualcomm, mens den anden er Carlsberg. Begge aktier er røget ind til fordel for DSV og Danske Bank, som vi har haft i porteføljen i noget tid. En tredje aktie, vi overvejede, er ASML, men her valgte vi Carlsberg i stedet.
DSV er solgt
Det, der har løftet DSV-aktien allermest i år, har utvivlsomt været spekulationerne omkring købet af DB Schenker, som for nylig blev bekræftet. Det er i hvert fald vores overbevisning. Rygterne startede dagen inden DSV’s egen bekræftelse af købet, hvilket sendte aktien ti procent op. Dagen efter, da det blev bekræftet, fik den et beskedent nøk ekstra op. Det var også her, vi så vores snit til at sælge. DSV er en fantastisk aktie, som vi ser et langsigtet potentiale i, men på den korte bane mener vi ikke, at der er mange nyheder eller opdateringer, som kan være med til at drive aktiekursenAktiekursen er et andet ord for prisen på en enkelt aktie i en given, børsnoteret virksomhed. højere op, end den er nu. Modsat ser vi større risikoRisiko er, med hvor høj sikkerhed dit fremtidige afkast kan forudsiges. Jo sværere det er at forudsige, jo højere er din risiko. i, at der kan blive spekuleret i synergi-udfordringer ifm. opkøbet. Aktien er oppe knap 17 procent i år. Det er i vores optik ikke meget for en virksomhed, der lige er blevet til verdens største logistikforretning og som hele tiden har lagt lunt i svinget til at blive det. Derfor har vi besluttet os for at tage en pause, fordi vi mener, der er andre og bedre steder, hvor vores penge kan investeres, indtil det igen forhåbentlig bliver relevant at hoppe ind i DSV, som ifølge os stadig er en langsigtet vinder og vækstcase.
Danske Bank er solgt
Danske Bank er på rette vej efter flere år med store udfordringer. Vi tror på, at de fortsat vil tjene styrtende med penge. Det er bare ikke her, at markedet eller vi selv ser det største potentiale, nu hvor renterne sænkes. De kommer formentlig med endnu et flot regnskab, når den tid er, fordi de har levet højt på bl.a. højere renter i lang tid. Dog har vi allerede en del i Cboe Global Markets, som vi for nylig har købt yderligere op i som vores foretrukne finansaktie. Det er også en af årsagerne til, at vi nu siger på gensyn til Danske Bank, som vi egentlig stadig mener, er en fin aktie.
Carlsberg er købt
Vi har luret rigtig meget på Carlsberg i et stykke tid efterhånden. Siden vi for et par uger siden skrev lidt om Carlsberg herinde på siden, har aktiekursenAktiekursen er et andet ord for prisen på en enkelt aktie i en given, børsnoteret virksomhed. bevæget sig sidelæns. Vi har hele tiden syntes, at bryggerimastodonten så billig ud, og derfor har vi nu valgt at slå til. Bryggeriaktier er på papiret forholdsvis stabile og ikke nødvendigvis det mest sexede i et marked, hvor renterne falder og væksten forhåbentlig stiger (medmindre vi rammer en recessionRecession er en periode med økonomisk tilbagegang.). Hvis vi rammer en recessionRecession er en periode med økonomisk tilbagegang., er Carlsberg dog ikke det værste sted at være, så selvom det nok ikke er den hurtigste hest, kan det godt ses som en investering på flere heste. Over tid mener vi, at Carlsberg-aktien har potentiale til at stige stødt, og derfor er det et sted, hvor vi synes, det er godt at være lige nu.
Qualcomm er købt
Qualcomm vil mange måske betegne som en investering på en lidt hurtigere hest. I hvert fald potentielt. En enormt stor virksomhed, som specielt er stærk inden for trådløs teknologi, men dog stadig en virksomhed inden for en populær branche i disse tider, hvor AI og teknologi er hotte emner. Qualcomm er en af de få virksomheder inden for denne branche, vi har kunnet finde, hvor vi rent faktisk mener, at aktiekursenAktiekursen er et andet ord for prisen på en enkelt aktie i en given, børsnoteret virksomhed. er sendt lidt for langt ned, men ikke noget voldsomt. Mange virksomheder på dette område er prissat ret højt pga. vækstcasen. Qualcomm er med rette sendt ned, men også for langt hvis du spørger os. Derfor er vi hoppet med på vognen. Vi bliver nok ikke hængende i aktien for evigt, medmindre deres næste regnskaber fortæller os noget andet. Vi var efterhånden begyndt at blive en lille smule undervægtet inden for teknologi, og derfor så vi vores snit til at hoppe ind her.
ASML blev ikke denne gang
ASML har vi også haft et godt øje til. Qualcomm er den af de to aktier ovenfor (Carlsberg og Qualcomm), som vi var mest sikre på at investere i, mest af alt fordi vi manglede lidt mere eksponering mod teknologisektoren. Det blev Carlsberg i stedet for ASML, fordi vi mener, at der stadig er for meget fremtidig vækst indregnet i ASML-aktien. De er faldet meget i værdi, men vi mener stadig ikke, at det er et decideret røverkøb, når vi kigger på deres nuværende tal. Til gengæld er ASML stærke på deres produkt, hvor de har en latterligt dominerende markedsposition, der efter vores mening med sikkerhed vil komme dem til gode i fremtiden. Lige nu så vi bare et bedre forhold mellem potentielt afkastAfkast er et andet ord for din økonomiske gevinst. Dit afkast er altså, hvor meget din investering er steget eller faldet. og risikoRisiko er, med hvor høj sikkerhed dit fremtidige afkast kan forudsiges. Jo sværere det er at forudsige, jo højere er din risiko. ved at investere i Carlsberg end ved at investere i ASML. Derfor forbliver ASML på udskiftningsbænken for nu og så må vi se, om det engang ændrer sig.
