Indholdet i dette indlæg er taget fra/inspireret af Nordnets side om samme emne, som du finder her.
Hvad er 20%-reglen?
Der er en grænse for, hvor meget af den samlede værdi af din pension, du må investere i værdipapirer udstedt af det samme selskab. Grænsen lyder på 20 procent, men den træder først i kraft, hvis der er tale om et beløb på under 58.100 kr., som er grænsen for 2024.
Hvis du har et pensionsdepot med en værdi på 100.000 kr., er 20 procent af dit pensionsdepot 20.000 kr. Men fordi grænsen (2024) er på 58.100 kr., må du stadig investere op til 58.100 kr. i et værdipapir udstedt af samme udbyder, selvom det i princippet overstiger 20 procent.
20%-reglen gælder kun på købstidspunktet. Det vil med andre ord sige, at det ikke er en overtrædelse af reglen, hvis dine nuværende investeringer stiger så meget, at de udgør mere end 20 procent af din samlede porteføljeEn portefølje er ikke så meget andet end et ord for din samlede gruppe af investeringer. Hvis du ejer 15 forskellige aktier og en ETF, så består din portefølje af 15 forskellige aktier og en ETF.. Det betyder til gengæld også, at du ikke må investere mere i disse værdipapirer.
Danske investeringsforeninger og fonde med UCITS-godkendelse er fritaget for reglen. Denne type af værdipapirer kan du med andre ord frit investere i uden at bekymre dig om 20%-reglen.
For at gøre det endnu mere kompliceret, findes der investeringer, som har skærpede regler, når det kommer til din pension. For nordamerikanske ETF’er, som ikke er UCITS-godkendte, må man maksimalt handle op til 5 procent af den samlede værdi af ens pensionsdepot. Det samme er tilfældet med certifikater og kryptovaluta.