Beskatning af aktier

Nogle gange skulle man tro, at de danske skatteregler for aktieinvestering var lavet til økonomer. Det er nemlig ikke så ligetil at forstå, hvordan det hele hænger sammen. Alt efter, hvad du investerer i og hvilken type af konto/depot du investerer fra, gælder forskellige skatteregler.

På vores leksikonside har vi en hel side om skattereglerne for aktieinvestering. Det er et rigtig godt sted at starte, hvis du vil blive klogere.

Generelle retningslinjer for beskatning af aktier

Hvis vi starter helt fra toppen, skal du først forholde dig til to ting, når det kommer til beskatning af aktier. Det første er, hvordan du beskattes. Det andet er, hvornår du beskattes. Det er i hovedtræk de to hovedelementer for de danske skatteregler for aktieinvestering. Så langt så godt. Det bliver lidt mere kompliceret, jo længere vi dykker ned.

Hvordan du beskattes

For aktieinvestering beskattes du enten som aktieindkomst eller kapitalindkomst. De fleste vil foretrække aktieindkomst, da skattesatsen er lavere. Kapitalindkomst kan i andre tilfælde være at foretrække, fx hvis du ønsker at investere i aktier som en del af dit barns børneopsparing. På vores børneopsparingsside har vi skrevet meget mere om dette emne.

Skat af kapitalindkomst afhænger af flere faktorer, men er som udgangspunkt 37-42 procent. Skal af aktieindkomst følger 27/42 procent-reglen. For skat af aktieindkomst beskattes du 27 procent af de første 63.300 kr. i afkastAfkast er et andet ord for din økonomiske gevinst. Dit afkast er altså, hvor meget din investering er steget eller faldet. More (satsen for 2025) og 42 procent for afkastAfkast er et andet ord for din økonomiske gevinst. Dit afkast er altså, hvor meget din investering er steget eller faldet. More over dette beløb.

Ikke alle investeringsprodukter beskattes som aktieindkomst. Almindelig aktier optaget på det frie marked beskattes som aktieindkomst. Investeringsforeninger, som betaler udbytteUdbytte er den del af overskuddet, som en virksomhed udbetaler til deres aktionærer. More (kaldes for distribuerende investeringsforeninger), beskattes som udgangspunkt som aktieindkomst. Investeringsforeninger, som er akkumulerende (det vil sige, at de automatisk geninvesterer udbyttet), beskattes som aktieindkomst, hvis de står på Skats positivliste, som findes på Skats hjemmeside. Alle ETF’er beskattes kun som aktieindkomst, hvis de står på Skats positivliste.

Hvornår du beskattes

Hvornår du beskattes, handler om, på hvilke tidspunkter du skal betale din skat. Der findes to regler i Danmark. Den ene kaldes for realisationsbeskatning og den anden kaldes for lagerbeskatning. Realisationsbeskatning er, som ordet antyder, når du realiserer din gevinst. Det vil sige, at skatten betales, den dag du vælger at sælge en investering for at høste et afkastAfkast er et andet ord for din økonomiske gevinst. Dit afkast er altså, hvor meget din investering er steget eller faldet. More.

Almindelige aktier og distribuerende investeringsforeninger er realisationsbeskattet.

Lagerbeskatning hedder, som det gør, fordi skatten “lægges på lager”. Her betaler du din skat årligt. Det afkastAfkast er et andet ord for din økonomiske gevinst. Dit afkast er altså, hvor meget din investering er steget eller faldet. More, du har opnået i perioden fra og med d. 1. januar til og med d. 31. december et givent år, bestemmer, hvor meget du skal betale.

ETF’er og akkumulerende investeringsforeninger er lagerbeskattet.

Beskatning af aktier på aktiesparekontoen

For at gøre det hele endnu mere kompliceret, findes aktiesparekontoen. Her er skattesatsen fast og lav sammenlignet med andre alternativer på 17 procent. Til gengæld er alt, hvad der investeres i på aktiesparekontoen lagerbeskattet. Du betaler altså mindre i skat, men du skal også betale skatten hvert år.

Aktiesparekontoen er også anderledes på skatteområdet af den årsag, at det er din bank eller udbyder af aktiesparekontoen, som sørger for at betale skatten for dig. Du sørger for, at pengene til skattebetaling ligger på din aktiesparekonto, så din udbyder kan tage dem og betale skatten for dig. For investeringer på et normalt aktiedepot vil det være via din årsopgørelse, at skatten afregnes.

Forstå beskatning af aktier med vores tabel

Vi har lavet nedenstående overblik, som forhåbentlig vil kunne hjælpe nogle af jer med at forstå reglerne for beskatning af aktier.

Udgivet: 20/08/2025 – Senest opdateret: 20/08/2025

 

VIGTIG LÆSNING: ANSVARSFRASKRIVELSE/DISCLAIMER

Det er vigtigt, at du læser vores ansvarsfraskrivelse (disclaimer), som du finder i footeren eller via dette link. ALT indhold på aktietip.dk skal læses som inspiration og ikke som anbefalinger. Hvis skribenten selv er investeret i nogle af de nævnte investeringsprodukter i et indlæg, vil det fremgå af teksten i indlægget. Aktietip.dk og/eller skribenter af indlæg på aktietip.dk kan ikke drages til ansvar for dine investeringsbeslutninger. Det er derfor vigtigt, at du foretager dine egne, grundige analyser, inden du vælger at investere, eller at du søger professionel rådgivning. Aktietip.dk er slet ikke i en position, hvor vi kan rådgive dig om investering, eftersom vi hverken har rådgiverlicens eller kender til din investeringsstrategi.