Er Meta et godt køb?
Vi er selv investeret i Meta, og en af årsagerne er ret simpel. Målt på antal månedlige brugere er de største sociale medieplatforme 1) Facebook, 2) YouTube, 3) Instagram, 4) WhatsApp og 5) TikTok. Meta ejer nummer 1, 3 og 4. Med andre ord tre ud af de fem største sociale medieplatforme i verden. Det svarer til ca. 3,2 milliarder daglige brugere.
For specielt Facebook og Instagram gælder det, at hvis du står udenfor, så er du på mange måder afskåret fra resten af verden. Og måske endda store dele af din vennekreds. Derudover er Instagram (via Reels) den platform, som er vokset anden mest i antallet af brugere de seneste fem år. Her tager TikTok åbenlyst førstepladsen.
WhatsApp har også vokseværk, dog mest i Asien, Afrika og Latinamerika, mens Facebook oplever flad eller stagneret brugertilgang.
Hvad siger pessimisterne om Meta?
Der bliver snakket med om recessionRecession er en periode med økonomisk tilbagegang. More. Hvis den indtræffer, er der udsigt til, at annoncemarkedet bremser op. Det betyder færre indtægter til en virksomhed som Meta.
Meta investerer også fortsat i Metaverse/VR (Reality Labs), men det er fortsat en stor underskudsforretning. Bliver det nogensinde profitabelt?
Meta møder også regulatorisk pres i specielt Europa, men potentielt også i USA. Nye regler kan begrænse deres vækstmuligheder. Derudover er der stor konkurrence fra virksomheder som TikTok og Snapchat, specielt blandt det yngre publikum. Selvom Reels vokser, vil pessimisterne sige, at platformen er en defensiv kamp snarere end offensiv vækst overfor TikTok fra Metas side.
AI er et stort tema og Meta har da også deres Llama-model. Men de er oppe mod mastodonter som Microsoft og Alphabet. De kan hurtigt komme bagud på trods af investeringer.
Hvad siger optimisterne om Meta?
Den massive brugerbase er Metas guldkalv, da det giver en uovertruffen skala til annoncering og nye tjenester.
Derudover har Meta været gode til at bruge AI til at forbedre annoncer, indholdsanbefalinger og effektivitet, ligesom Zuckerberg kaldte forrige år for ”Year of Efficiency”. Nedskæringerne har resulteret i en markant forbedring af marginerne og dermed Metas indtjeningsevne.
WhatsApp er også begyndt for alvor at tjene penge på betalingstjenester, forretningschats og annoncer – især i vækstmarkeder som Brasilien og Indien.
Meta har desuden brugt milliarder på aktietilbagekøbAktietilbagekøb betyder, at et selskab bruger penge på at købe nogle af sine egne aktier tilbage. Det er ofte et positivt tegn, fordi det sænker antallet af tilgængelige aktier i markedet, hvilket betyder, at selskabets værdi fordeles på færre aktier. Det får aktiekursen til at stige. Aktierne som købes tilbage af virksomheden, kommer groft sagt ”på lager” hos virksomheden, som kan vælge at sælge dem igen, hvis de en dag mangler penge. More.
De sidste fem år er Meta steget med 171%. År-til-dato er aktien nede med 8%.
Er Meta pengene værd?
Personligt mener vi, at Meta burde koste omkring 555 USD pr. aktie. Det er et my over nuværende kurs. Vi mener dog også, at aktien rummer et stort fremtidigt potentiale og at de har en klokkeklar ”moat” i deres enorme brugerbase. Det er ikke mange virksomheder i verden, som kan lancere nye tiltag, de ved, at milliarder af mennesker vil se.
Ifølge Tradingview er 61 analytikere da også positivt stemte over for aktien, som de i gennemsnit mener, bør koste 28% mere end nuværende kurs inden for de næste 6-12 måneder. P/E ligger på lidt over 22, hvilket også er ganske udmærket for en vækstaktie som Meta, der kan siges at være en blanding af vækst og value. Forward P/E for 2026 er på 19,6.
Bør man købe Meta?
Vi ejer som sagt selv aktier i Meta, fordi vi godt kan lide aktien. De kommer med regnskab i denne uge, og det vil derfor være et sats at hoppe ind i aktien i dag, fordi regnskabet kan skabe nogle udsving på den korte bane.
Fra et langsigtet perspektiv ser vi dog stadig pænt potentiale i SoMe-kongen over dem alle.
VIGTIG LÆSNING: ANSVARSFRASKRIVELSE/DISCLAIMER
Det er vigtigt, at du læser vores ansvarsfraskrivelse (disclaimer), som du finder i footeren eller via dette link. ALT indhold på aktietip.dk skal læses som inspiration og ikke som anbefalinger. Hvis skribenten selv er investeret i nogle af de nævnte investeringsprodukter i et indlæg, vil det fremgå af teksten i indlægget. Aktietip.dk og/eller skribenter af indlæg på aktietip.dk kan ikke drages til ansvar for dine investeringsbeslutninger. Det er derfor vigtigt, at du foretager dine egne, grundige analyser, inden du vælger at investere, eller at du søger professionel rådgivning. Aktietip.dk er slet ikke i en position, hvor vi kan rådgive dig om investering, eftersom vi hverken har rådgiverlicens eller kender til din investeringsstrategi.
