Husk at læse vores disclaimer.
Forskellen på passive investeringsforeninger og ETF’er: Hvad skal du vælge?
Når det kommer til passiv investering, er to af de mest populære valgmuligheder passive investeringsforeninger (også kaldet indeksfonde) og ETF’er (Exchange Traded Funds). Begge investeringsformer giver investorer mulighed for at opnå brede eksponeringer til markedet med lave omkostninger, men der er nogle vigtige forskelle. I denne artikel dykker vi ned i forskellen mellem passive investeringsforeninger og ETF’er, så du bedre kan vælge, hvad der passer bedst til dine investeringsbehov.
Hvad er en passiv investeringsforening (indeksfond)?
En passiv investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter., også kendt som en indeksfondEn indeksfond kan være en investeringsforening eller ETF, som er passivt forvaltet og forsøger at ramme det samme afkast som et specifikt indeks., er en type investeringsfondKaldes også ”mutual fond” på engelsk. Ofte kræver det min. 750.000 DKK at lade en investeringsfond investere sine penge for sig. Investeringsfond og investeringsforening bruges som begreb nogle gange om det samme. , der har til formål at spejle et specifikt marked eller indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche., som fx det danske OMX C25, det amerikanske S&P 500 eller globale indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche. som MSCI World. I modsætning til aktivt forvaltede fonde, hvor en porteføljeforvalter aktivt vælger aktier, følger en passiv investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. blot et foruddefineret indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche..
Fordele ved passive investeringsforeninger:
- Lave omkostninger: Da forvaltningen er passiv, er omkostningerne typisk lavere end i aktivt forvaltede fonde.
- Diversificering: En indeksfondEn indeksfond kan være en investeringsforening eller ETF, som er passivt forvaltet og forsøger at ramme det samme afkast som et specifikt indeks. giver dig eksponering til en bred porteføljeEn portefølje er ikke så meget andet end et ord for din samlede gruppe af investeringer. Hvis du ejer 15 forskellige aktier og en ETF, så består din portefølje af 15 forskellige aktier og en ETF. af aktiver, hvilket hjælper med at reducere risikoen.
- Langsigtet investering: Indeksfonde er ideelle til investorer, der ønsker at opbygge en porteføljeEn portefølje er ikke så meget andet end et ord for din samlede gruppe af investeringer. Hvis du ejer 15 forskellige aktier og en ETF, så består din portefølje af 15 forskellige aktier og en ETF. over tid uden at skulle overvåge markedet dagligt.
Hvad er en ETF?
En ETFInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. (Exchange Traded Fund) er også en type passiv investering, der spejler et specifikt indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche.. Forskellen er, at ETF’er handles på børsen ligesom aktier. Dette betyder, at du kan købe og sælge ETF’er hele dagen til de aktuelle markedspriser.
Fordele ved ETF’er:
- Fleksibilitet og handel: Du kan købe og sælge ETF’er i løbet af hele handelsdagen til den løbende markedspris, hvilket gør dem ideelle for investorer, der ønsker fleksibilitet.
- Lavere omkostninger: Ligesom passive investeringsforeninger har ETF’er ofte lave administrationsomkostninger, men da de handles på børsen, kan handelsomkostninger som kurtageKurtage er et gebyr, man betaler, når man foretager et køb eller salg af fx aktier, ETF’er og investeringsforeninger. De forskellige banker og investeringsplatforme har forskellige satser for kurtage, som ofte er et engangsbeløb og/eller en procentsats af det investerede beløb. også spille en rolle.
- Passiv forvaltningPassiv forvaltning er en investeringsstrategi, der forsøger at ”følge markedet”. Målet er at ramme det afkast, markedet i gennemsnit giver.: De fleste ETF’er følger også et indeksEt indeks er en samling af aktier i grupper efter et bestemt tema. Det kan fx være efter størrelse, geografi eller branche., hvilket reducerer risikoen for menneskelige fejl i forvaltningen.
Passive investeringsforeninger vs ETF’er: Hvilken er bedst for dig?
Når du skal vælge mellem en passiv investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. og en ETFInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter., er der nogle vigtige faktorer, du bør overveje. I følge Finanstilsynet er der ikke de store forskelle på investeringsforeninger og ETF’er. Den største forskel beror på beskatning, som du gør klogt i at sætte dig ind i. På vores leksikonside om skatteregler har vi skrevet meget mere om dette. Du kan også gå på opdagelse på vores ETF-side, som indeholder nyttig information om den populære investeringsform.
Er en passiv investeringsforening eller ETF billigst?
Som hovedregel er der slet ingen tvivl om, at ETF’er er billigst at investere i. Hvis vi sammenligner nogle af de mest populære, er det i hvert fald tilfældet.
Sammenligning af ÅOP for investeringsforeninger og ETF’er, der følger det globale marked (udviklede lande)
Investeringsforeningen Danske Inv Global (DKIGI) og ETF’en Amundi MSCI World (LCUW) følger begge udviklede lande globalt. Her er ETF’ens årlige omkostninger i procent (ÅOP) på 0,12 procent mod investeringsforeningens ÅOP på 0,40 procent.
Sammenligning af ÅOP for investeringsforeninger og ETF’er, der følger det amerikanske marked (S&P 500)
Investeringsforeningen Danske Invest USA (DKIUSAIKLDKKD) og ETF’en iShares S&P 500 (SXR8) følger begge S&P 500, som er de største virksomheder i USA. Her er ETF’ens årlige omkostninger i procent (ÅOP) på 0,07 procent mod investeringsforeningens ÅOP på 0,35 procent.
Sammenligning af ÅOP for investeringsforeninger og ETF’er, der følger det amerikanske marked (S&P 500)
Investeringsforeningen Sparindeks INDEX Globale Aktier (SPVIGAKL) og ETF’en iShares MSCI ACWI (IUSQ) følger begge udviklede lande og nye markeder globalt. Her er ETF’ens årlige omkostninger i procent (ÅOP) på 0,20 procent mod investeringsforeningens ÅOP på 0,50 procent.
Konklusion: Skal du investere i en investeringsforening eller ETF?
Om du skal investere i en investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter. eller en ETFInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter., kommer rigtig meget an på, hvordan du foretrækker at blive beskattet. Hvis du først vil beskattes, den dag du sælger din investering, skal du lede efter en passiv investeringsforeningInvesteringsforeninger og ETF’er minder meget om hinanden. Investeringsforeninger investerer ofte inden for specifikke temaer. Hvis du investerer i en investeringsforening, overlader du ansvaret for dine investeringer til en porteføljeansvarlig, der forsøger at give dig det ønskede afkast, som investeringsforeningen stræber efter., som er distribuerende (udbetaler udbytteUdbytte er den del af overskuddet, som en virksomhed udbetaler til deres aktionærer.). Den kan du så investere i gennem dit normale aktiedepot. Hvis du gerne vil investere i noget bredt gennem din aktiesparekonto, fordi du gerne vil gøre brug af skattebesparelsen, selvom du betaler lagerskat, bør du vælge en eller flere ETF’er fra Skats positivliste. Her på siden har vi fremhævet nogle af dem, vi bedst kan lide, hvis du ønsker bred eksponering og lave omkostninger.
Hvis beskatning er ligegyldigt, og du bare ønsker den billigste investeringsform, du kan få fat i, så bør du overveje at investere i ETF’er. Som du kan se længere oppe i dette indlæg, hvor vi har sammenlignet ÅOP for tre populære investeringsforeninger med tre populære ETF’er, der følger de samme områder, er ETF’erne i alle eksempler langt billigere end investeringsforeningerne.